Clariant e Huntsman planejam realizar uma fusão entre iguais

22/05/2017


Clariant

Clariant (SIX: CLN) e Huntsman Corporation (NYSE:HUN) anunciaram hoje que os seus Conselhos de Administração aprovaram por unanimidade um acordo definitivo para unir as duas companhias por meio de uma fusão entre iguais, em uma transação baseada em ações.

A nova companhia se chamará HuntsmanClariant. Com base pro forma nos valores de 20161, a fusão criará uma companhia de especialidades químicas líder no mercado global, com vendas de aproximadamente US$ 13,2 bilhões, um EBITDA ajustado de US$ 2,3 bilhões e um valor corporativo combinado de cerca de US$ 20 bilhões, no momento do anúncio.

A nova entidade irá se beneficiar dos pontos fortes das duas companhias. Terá um perfil de crescimento significativamente melhor nos mercados finais e regiões mais atraentes. A HuntsmanClariant aproveitará seu conhecimento compartilhado em sustentabilidade e desfrutará de uma plataforma de inovação conjunta muito mais robusta. Isso viabilizará o desenvolvimento de novos produtos a fim de gerar retornos superiores e impulsionar o valor para os acionistas.

Comentários do CEO

"Esta é a negociação perfeita na hora certa. A Clariant e a Huntsman estão se unindo para ampliar significativamente seu alcance global, criar maior capacidade de inovação sustentável e adquirir novas oportunidades de crescimento", afirmou Hariolf Kottmann, CEO da Clariant. "Isso trará benefícios para todos os nossos stakeholders. Eu e Peter Huntsman compartilhamos a mesma visão estratégica, e será um prazer trabalhar com ele".

Peter R. Huntsman, Presidente e CEO da Huntsman Corporation, comentou: "Eu não poderia estar mais entusiasmado com essa fusão e estou ansioso para trabalhar com Hariolf Kottmann, uma pessoa que tenho admirado e confiado na última década. Também esperamos desenvolver um relacionamento próximo com seus colegas extremamente qualificados em todo o mundo. Juntos, vamos criar uma empresa líder mundial em especialidades químicas, com um balanço conjunto provendo considerável solidez financeira e flexibilidade".

Destaques da transação

- Fusão entre iguais totalmente baseada em ações
- Acionistas da Clariant: 52%; Acionistas da Huntsman: 48%
- Os acionistas da Huntsman receberão 1.2196 ações da HuntsmanClariant para cada ação da Huntsman (cada ação já existente da Clariant permanecerá válida como uma ação da HuntsmanClariant)
- Conselho de Administração terá igual representação da Clariant e da Huntsman
- A sede mundial será em Pratteln, Suíça. A sede operacional será em The Woodlands, Texas
- A companhia será listada duplamente, de forma direta, no SIX Swiss Exchange e no New York Stock Exchange

Criação de valor

A nova companhia irá acelerar a criação de valor para os acionistas por meio de uma combinação mais robusta de tecnologia, produtos e talentos. A nova companhia espera
alcançar mais de US$ 3,5 bilhões em criação de valor, a partir de sinergias anuais de custo de cerca de US$ 400 milhões. A sinergia total projetada deve ser alcançada dentro de dois anos após a conclusão da fusão, pela redução de custos operacionais e da otimização de compras. A sinergia prevista representa cerca de 3% do faturamento total conjunto de 2016, com custos pontuais de até US$ 500 milhões. Também haverá uma economia adicional de caixa relacionada a impostos.

Governança Corporativa

A nova companhia, estabelecida na Suíça, será dirigida por um Conselho de Administração com igual representação da Clariant e da Huntsman, seguindo os padrões suíços de
governança corporativa. Hariolf Kottmann, atual CEO da Clariant, se tornará Presidente do Conselho da HuntsmanClariant. Peter Huntsman, atualmente Presidente e CEO da Huntsman, será o CEO da HuntsmanClariant. Jon Huntsman, fundador e Presidente do Conselho da Huntsman, será Presidente Emérito e membro do Conselho da HuntsmanClariant. A fusão conta com forte comprometimento dos acionistas da Clariant e da família Huntsman. A companhia será listada no SIX Swiss Exchange e no New York Stock Exchange. A HuntsmanClariant adotará o IFRS e, a partir do primeiro trimestre de 2018, fará seus relatórios financeiros em dólares americanos e começará a emitir relatórios 10Q e 10K conforme as exigências do SEC (Securities and Exchange Comission).

Cronograma

A transação deve ser concluída até o final de 2017 e estará sujeita às aprovações dos acionistas da Clariant e da Huntsman e de entidades reguladoras, além de outras condições habituais a este tipo de transação. Tanto a Clariant quanto a Huntsman estão confiantes de que as aprovações das entidades reguladoras serão obtidas rapidamente.

Esta apresentação contém medidas financeiras que não seguem os princípios contábeis normalmente aceitos („GAAP") nos Estados Unidos. Para consultar a conciliação das medidas não-GAAP da Huntsman, por favor veja a apresentação pertinente disponível no nosso site: www.huntsman.com.

Consultores

Citi e UBS AG estão atuando como consultores financeiros da Clariant na transação, enquanto Homburger e Cleary Gottlieb Steen & Hamilton são seus conselheiros legais.
BofA Merill Lynch e Moelis & Company LLC estão atuando como consultores financeiros da Huntsman na transação, enquanto Kirkland & Ellis, Bär & Karrer e Vinson & Elkins atuam como conselheiros legais.

Sobre a Clariant

A Clariant é uma das empresas líderes mundiais em especialidades químicas, com sede em Muttenz, próximo à Basileia, na Suíça. Em 31 de dezembro de 2016, a companhia empregava ao todo 17.442 colaboradores. No ano fiscal de 2016, a Clariant registrou vendas de aproximadamente CHF 6 bilhões. A companhia reporta seus resultados em quatro áreas de negócios: Care Chemicals, Catalysis, Natural Resources e Plastics & Coatings. A estratégia corporativa da Clariant se baseia em cinco pilares: foco em inovação por meio de P&D, criar valor com a sustentabilidade, reposicionar o portfólio, intensificar o crescimento e aumentar a lucratividade.

Para mais informações sobre a Clariant, visite o site da companhia em www.Clariant.com.

Sobre a Huntsman

A Huntsman Corporation é uma empresa de capital aberto, com produção e comercialização global de produtos químicos diferenciados, com receita de aproximadamente US$ 10 bilhões em 2016. Oferece milhares de produtos químicos que são vendidos a indústrias de todo o mundo e atendem a uma ampla e variada gama de mercados industriais e voltados ao consumidor final. A companhia tem mais de 100 unidades industriais e instalações de P&D em cerca de 30 países e conta com aproximadamente 15.000 colaboradores em 5 divisões de negócios - incluindo a divisão de Pigmentos e Aditivos, que a Huntsman pretende lançar como empresa independente através de IPO, sob o nome de Venator Materials Corporation. Para mais informações sobre a Huntsman, visite o site da companhia em www.Huntsman.com.

 

1 Inclui sinergias projetadas de US$ 400 milhões ao ano; ajustado pro forma para Venator.